La croissance de la finance islamique en Algérie a atteint environ 20 % par an, s’accaparant entre 6 et 7 % du marché bancaire national, avec des prévisions de voir sa part grimper à 8 % très prochainement. Parallèlement, l’entrée en vigueur des nouvelles dispositions du projet de loi de finances pour 2027 devrait éliminer les disparités fiscales entre les financements islamiques et traditionnels, en les soumettant aux mêmes taxes et frais – ce qui réduira leur coût dans un délai de soixante jours.
Cela garantira au client la liberté de choisir entre les deux formules sans supporter de charges supplémentaires en raison de la nature du financement, levant ainsi le dernier obstacle auquel fait face la finance islamique.Sofiane Mazari, membre de la commission de la finance islamique au sein de l’Association professionnelle des banques et des établissements financiers (ABEF) et expert en finance islamique, a révélé l’introduction d’une nouvelle mesure dans le projet de loi de finances pour 2027. Cette mesure vise à instaurer l’équité fiscale entre les financements islamiques et traditionnels, en particulier en ce qui concerne les redevances et les impôts liés aux transactions immobilières, garantissant ainsi que les financements islamiques ne subissent pas de charges supplémentaires par rapport à leurs équivalents traditionnels.M. Mazari a expliqué, dans une déclaration à nos collègues du quotidien « Echourouk », que la mesure attendue vise à unifier le régime fiscal appliqué aux différentes formules de financement, notamment celles adoptées au niveau des guichets islamiques des banques. Cela permettra de placer les deux systèmes sur un pied d’égalité sur le plan fiscal et donnera au client la liberté de choisir entre eux sans que le coût du financement islamique ne soit plus élevé en raison du traitement fiscal. L’intervenant a ajouté que cette orientation permettra d’éliminer les problèmes liés au traitement fiscal de certaines formules de financement islamique et d’éviter ce que l’on appelle « l’effet fiscal double ». Cela garantira également que le Trésor public traite les financements islamiques et traditionnels sur une base d’égalité, empêchant ainsi les taxes et frais supplémentaires de constituer un obstacle à la compétitivité des produits financiers islamiques.Abordant la réalité de la finance islamique en Algérie après six ans de son lancement, M. Mazari a souligné que le secteur enregistre une croissance continue dépassant 20 % par an, avec près de 13 banques proposant des produits et services conformes aux principes et règles de la charia, un rythme de croissance qui surpasse relativement celui enregistré par la finance traditionnelle. L’expert a indiqué que ce développement ne se limite pas à la hausse du volume d’activité, mais englobe également la diversification des produits et services bancaires. En effet, le marché enregistre, de mois en mois, le lancement de nouvelles formules de financement et de comptes d’épargne, ainsi que des services bancaires innovants, reflétant l’expansion de l’offre et la réponse des banques aux exigences de différentes catégories de clients.Dans ce contexte, M. Mazari a souligné que les services bancaires islamiques couvrent désormais presque toutes les opérations bancaires, y compris les cartes internationales de type « Visa » liées aux comptes islamiques. Il a précisé que certaines banques fournissent ce service dans des délais atteignant 48 heures, tandis que d’autres le proposent en 17 jours, ce qui reflète l’évolution des services et l’élargissement des choix offerts aux clients de ce type de finance. Quant à la part de la finance islamique sur le marché bancaire national, les estimations de l’intervenant indiquent qu’elle se situe actuellement entre 6 et 7 %, avec la possibilité d’atteindre 8 % à l’avenir. En revanche, il a écarté l’idée que cette croissance puisse conduire la finance islamique à surpasser la finance traditionnelle, affirmant que la relation entre les deux reposera essentiellement sur la complémentarité, étant donné que chaque système répond aux besoins et aux catégories de clients différents.M. Mazari s’est appuyé sur les expériences internationales, notamment la Malaisie et un certain nombre de pays ayant accumulé une expertise de quatre ou cinq décennies dans le domaine de l’industrie financière islamique, où la propagation de ce type de financement n’a pas conduit à l’exclusion de la finance traditionnelle, mais a plutôt contribué à offrir une alternative bancaire répondant aux besoins d’une frange de clients. Il a ajouté que la finance islamique n’attire pas seulement les musulmans, mais séduit également des clients d’autres religions, soulignant qu’environ un cinquième des clients de certaines banques et guichets islamiques dans plusieurs pays sont des non-musulmans, notamment des chrétiens et des bouddhistes. Cela reflète, selon lui, que l’afflux vers ces formules n’est pas seulement lié à l’appartenance religieuse, mais à la nature des produits et services qu’elles fournissent.En explicitant les différences entre les deux systèmes, M. Mazari a mis en avant le fait que la finance islamique repose sur des formules contractuelles différentes, telles que la mourabaha, dans laquelle toutes les informations relatives à l’opération, au coût du financement et aux échéances sont déterminées dès le départ. Cela permet au client de connaître ses engagements financiers à l’avance, sans qu’il y ait d’augmentations liées à la prolongation des délais de paiement selon la nature du contrat. À l’inverse, la finance traditionnelle repose essentiellement sur des contrats de prêt dont les intérêts sont liés à la durée temporelle, le coût du prêt augmentant à mesure que la période de remboursement s’allonge. Cette distinction fait que la différence entre les deux systèmes réside fondamentalement dans la nature des contrats et des mécanismes de financement, tout en laissant au client la liberté de choisir selon ses besoins et ses capacités.Sur le plan de la typologie des clients, l’expert a expliqué que le marché de la finance islamique repose davantage sur les particuliers, les professionnels et les petites et moyennes entreprises (PME), comparativement aux grandes entreprises. Cette spécificité ne se limite pas à l’Algérie, mais s’observe également sur d’autres marchés internationaux où ce type d’industrie financière est répandu. Il a affirmé que les produits et services islamiques proposés sur le marché algérien, que ce soit au niveau des banques ou des guichets islamiques, sont destinés à toutes les catégories, des particuliers et professionnels aux PME et grandes entreprises, et sont soumis à l’approbation de l’Instance nationale de la fatwa pour l’industrie financière islamique, garantissant ainsi leur conformité avec les réglementations de la charia adoptées.M. Mazari a conclu en indiquant que le nombre de clients et d’opérations est relativement plus élevé chez les particuliers, les professionnels et les PME, tandis que le volume des financements et des montants alloués est plus important dans le secteur des entreprises, en particulier lors des transactions avec les institutions économiques. Il a expliqué que le nombre de PME dépasse celui des grandes entreprises au sein de ce marché, ce qui reflète la spécificité de la finance islamique qui associe une large diffusion auprès des particuliers et des professionnels, d’une part, et l’importance des financements accordés aux entreprises, d’autre part.
Amel Driss
